3月19日，A股4000点保卫战打响，绩优股成为市场追捧的主力，进一步来看，绩优股在行业分类上较为集中，如已披露2025年年报显示，存储、AI算力板块均实现了业绩的快速增长，目前已有多家公司发布了业绩翻倍增长的年报业绩。 存储、AI算力业绩持续增长 截至本周四，虽然正式发布2025年年报的A股公司只有140家，但同时还有超3000家公司提前以业绩快报或业绩预告的形式对年报业绩进行了预测。统计发现， 2025年度，AI算力、存储板块均实现了业绩的显著增长 （见附表）。 个股中，如AI 算力概念 股 寒武纪 ，3月13日已完成了2025年正式年报的披露，受益于 人工智能 行业算力需求的持续攀升，公司凭借产品竞争力持续拓展市场，推动 人工智能 应用场景落地，全年实现营业收入64.97亿元，同比大幅增长453.21%，归母净利润也成功扭亏，全年盈利20.59亿元。 同为AI算力龙头的 中际旭创 ，业绩快报显示，公司2025年度实现营业收入382.4亿元，同比增长60.25%；实现归母净利润107.99亿元，同比增幅也高达108.81%。业绩大幅主要受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货快速增长，其中高速光模块占比持续提高，且随着产品方案不断优化、运营效率持续提升，公司营业收入与净利润较去年同期均实现较大增长。 存储板块的 佰维存储 ，业绩快报表示，存储行业复苏，公司业务大幅增长，2025年公司紧紧把握行业上行机遇，大 力拓 展全球头部客户，实现了市场与业务的成长突破，产品销量大幅提升。报告期内，公司实现营业收入112.96亿元，同比增长68.72%；实现归母净利润8.67亿元，同比增长437.56%。 一季度即将收官，《趋势大时代》主讲人彭祖表示， 今年首季，AI算力与存储方向依然会保持高景气，两大板块仍会实现大幅增长。 3月4日， 佰维存储 提前发布了今年1-2月的业绩情况，公司预计期间实现营业收入40亿元-45亿元，同比增长340%-395%；实现归母净利润15亿元-18亿元，同比增长921.77%-1086.13%。公司表示，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。 行业需求指数级增长 存储板块的业绩高增，核心源于AI需求拉动与全球供需错配的双重催化。 从需求端来看，AI服务器对存储的需求呈现几何级增长，成为本轮存储行业复苏的核心动力。据Gartner预测，2026年全球AI服务器出货量同比增长超180%，全年出货量将突破150万台，而AI服务器对存储的需求是传统服务器的8倍-10倍，仅AI服务器所需的 存储芯片 总需求就达1200万颗以上，远超2025年全球800万颗的总产能，供需缺口超30%。 供给端的刚性约束则进一步加剧了存储市场的紧张格局，推动 存储芯片 价格迎来历史级暴涨。 目前全球存储行业库存周期已降至历史低位，供应紧张局面预计持续至2027年。 与存储板块相比， AI算力板块的业绩高增，更多源于AI算力需求的指数级爆发与供给端的结构性紧缺。 需求端来看， AI应用 的全面落地推动算力需求迎来爆发式增长，尤其是AI Agent的普及，让算力需求从脉冲式转向持续性，单任务多轮调用与工具联动使Token消耗量呈几何级跃升，国内3月单周Token调用量已达4.69万亿元，远超美国市场。 供给端来看，AI算力产业链的供给约束主要集中在核心芯片与高端器件环节。 高端 AI芯片 方面， 英伟达 、AMD等国际巨头的产能有限，先进制程的产能紧张导致高端芯片供给难以快速提升；国产 AI芯片 虽然加速突破，摩尔线程、沐曦股份、 壁仞科技 等企业相继登陆资本市场，商业化进程加快，但在技术成熟度、软件生态等方面仍与国际巨头存在差距，短期内难以弥补供给缺口。 机构资金高度关注 彭祖表示，存储已经成为了AI概念中资金最拥挤的板块。因年报尚未披露完毕，以2025年三季度末的机构持仓情况来看， 兆易创新
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