伴随着上市公司半年报渐次披露，百亿级私募二季度调仓路径浮出水面。 据私募排排网统计，截至8月2日，共有9家百亿级私募现身上市公司前十大流通股名单。从加仓方向来看，头部私募对经济复苏受益标的颇为青睐，比如盘京投资加仓了高性能纤维龙头企业 泰和新材 ，迎水投资加仓基建股 苏交科 。在多位业内人士看来，目前经济企稳信号较为明显，后续在政策发力下，受益于经济复苏的标的值得关注。 百亿级私募调仓路径曝光 面对二季度波动加剧的市场，百亿级私募如何调仓换股？近日渐次披露的上市公司二季报，给出了部分答案。 据私募排排网数据，截至8月2日，共有9家百亿级私募旗下产品现身9家上市公司前十大流通股名单，合计持股市值达15.93亿元，其中增持上市公司3家，对6家上市公司持股数量不变。 从增持方向来看，百亿级私募对经济复苏受益股较为青睐。 比如， 泰和新材 半年报显示，截至今年二季度末，盘京投资旗下盛信2期私募 证券 投资 基金 新进公司前十大流通 股东 名单，持股数量为528万股。值得注意的是，今年二季度，知名基金经理赵枫管理的睿远均衡价值三年持有期混合基金也加仓 泰和新材 ，季度末持股数量达825.7万股。 公开资料显示，泰和新材专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维的研发、生产及销售，上半年由于经济呈弱复苏态势，内外需求乏力，公司氨纶业务收入下降。不过，中航 证券 发布 研报 表示，随着下半年经济复苏企稳，氨纶价格保持稳定，公司 业绩 有望保持平稳增长。 苏交科 近日发布的半年报显示，截至二季度末，迎水投资旗下3只产品现身公司前十大 流通股东 名单，期末合计持股数量达7149.1万股，相比一季度末增持超3000万股。 公开资料显示， 苏交科 是基础设施领域综合解决方案提供商。沪上一位私募研究员表示，随着稳增长政策持续发力，基建板块相关企业的业绩有望获得提振。 经济复苏受益股性价比显现 百亿级私募“组团”布局经济复苏受益股的背后，是其对未来经济的乐观预期。 清和泉资本分析称，经济数据的“数据底”、制造业企业的“库存底”及政策面的“政策底”等方面已显现经济企稳迹象，当前中国经济已处于周期底部，下半年有望开启温和复苏。具体到投资机会，满足基本面有韧性和高赔率这两个条件的行业或标的值得关注，比如目前被低估且基本面有韧性的互联网、 白酒 、电解铝等细分行业。 一家擅长择时的私募也认为，经济触底信号越来越多，与此同时，新一轮政策发力周期已经打开，两者叠加将助力A股开启新一轮震荡上行行情。受益于经济复苏或经济预期转暖的行业，如汽车产业链、基建、家电家居等，性价比将愈发凸显。 望正资产透露，在当前经济和政策环境下，公司将重点关注估值低，且受益于行业需求恢复和供给格局优化的公司，此类公司主要分布在地产产业链、消费医药、 军工 等领域。 （文章来源：上海 证券 报）
阅读更多（Read More）