“5月办理定期存款年利率还在3%以上，目前只有2.8%左右了。”6月14日，消费者杨女士向记者表示。 6月以来，中小 银行 迎来新一轮降息。据不完全统计，截至目前，广西、河南、湖北、上海、贵州、哈尔滨、山西等多地中小 银行 对活期或定期存款挂牌利率进行调整，利率降幅在10至40基点之间。 分析人士认为，此次中小 银行 下调存款利率是去年第三轮商业银行存款利率调降的延续。在存款定期化趋势加剧、银行净息差持续承压等背景下，预计后续存款利率或继续下调。 A 部分中小银行迎新一轮降息 中小银行降息步伐仍在继续。6月以来，已有广东澄海农商银行、广西平乐农村合作银行、广西富川农商银行、 甘肃银行 、兰州农商银行、湖北京山农商行、湖北宜城农商行、上海青浦惠金村镇银行、贵州册亨富民村镇银行、哈尔滨幸福村镇银行、山西保德慧融村镇银行、深圳坪山珠江村镇银行等多家中小银行对存款利率进行了调整。 其中，河南某村镇银行自6月1日起调整人民币存款挂牌利率，调整后的3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定存利率分别为1.5%、1.75%、1.9%、2.1%、2.35%、2.4%，这也是继4月存款利率下调后再次调整。 广西平乐农村合作银行也从6月1日起调整人民币存款挂牌利率，调整后1年期、2年期、3年期、5年期整存整取具体执行利率分别为1.9%、2.3%、2.8%和2.8%，较去年12月分别下调了20个、0个、20个和30个基点。 此外， 甘肃银行 将3年期定期存款利率从3%下调至2.6%，下调了40个基点；兰州农商银行将3年期定期存款利率从2.7%下调至2.6%；广西宾阳农商银行将活期存款挂牌利率调整至0.2%。 此次调整后，部分中小银行存款利率已告别“3时代”，市场中3%以上的定存利率进一步减少。不过，总体来看，相较于国有行、股份行，中小银行存款利率仍具有一定优势。 B 存款利率或继续下调 在分析人士看来，应对净息差压力，是部分银行近期密集调降存款利率的主要原因之一。 受贷款利率下行、存款定期化影响，银行业整体仍面临较大的息差下行压力。根据银行2024年一季度财报数据，多数银行净息差继续收窄。在存款定期化趋势加剧和银行净息差持续承压的背景下，预计后续存款利率或继续下调。 平安 证券 报告指出，存款挂牌利率的调整往往采取“国有大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随”的节奏，在资产端利率强调降低融资成本的背景下，存款挂牌利率下调节奏在2023年有所加快，成为稳定银行息差压力的重要托手。展望未来，随着存款重定价压力进度的加快，成本端红利释放速度提高有望支撑息差企稳。 “在资产端降低融资成本支持实体的背景下，预期监管端和银行可能采取更多方式从负债端缓释银行息差压力。”华福 证券 报告指出，随着部分前期高定价定期存款产品逐步到期，银行多次存款降息的利好有望逐步释放。 融360数字科技研究院指出，随着利率持续走低，银行定期存款和大额存单利率差距不断收窄，其中全国性银行定存及大额存单利率在全国范围内呈现出趋同化，在这种背景下，中小银行揽储压力更大，很难再单纯依靠利率优势来吸引储户，或将走差异化服务之路来提升竞争力。 C 低风险资产获青睐 在分析人士看来，存款利率下调将降低对储户的吸引力，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财、 保险 、货基等低风险资管产品有望迎来增量资金 “随着存款利率的不断下行，原先高息储蓄、大额存单等居民熟悉且无风险的投资方式可能越来越少，且收益在不断走低，但居民渴望财富增长跑赢通胀的需求不会减少，通常会将个人25%—35%的资金分配用于保本稳健属性的投资中，一些锁定长期收益的存单、年金险产品在当前受到追捧，除此之外，投资风格稳健，投资收益稳当的银行理财产品也在重获居民信任，迎来规模增长。”华宝 证券 报告指出。 “从存款转到理财产品的投资者普遍风险偏好较低，对收益较稳健的理财产品较为青睐。”普益标准指出，从理财市场存续规模变动情况来看，具有较低风险的货币市场基金、现金管理类理财产品和部分具有较低风险的固收类银行理财产品存续规模有所上升。当下，手工补息的规范整治叠加银行存款利率的持续下移，部分理财产品的相对收益竞争力有所凸显，而上述理财产品从资产配置和投资策略上均相对较稳健，侧重配置较低风险资产，与部分存款客户的风险偏好相对较为匹配。 华宝证券报告认为，低利率环境下，投资者需要合理分配资金，在留存一定的现金储备之外，按照自己的需求对低风险收益稳定的债权类资产和高风险高收益的权益类资产等大类资产进行分配，均衡投资。随着投资者认知水平和投资能力的提升，也可以通过理财产品，适度配置一定比例的权益、黄金等多类资产，在适度提高波动容忍度的前提下，提升投资收益。 （文章来源：金融投资报）
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